根據數據分析平台 DeepDAO,截至2022年3月,全球共有近5,000個 DAO (中心化自治組織) ,且數量預料會在未來數年持續增長,帶領整體市場規模進一步上升。有別於傳統中心化組織,DAO 融合智能合約、區塊鏈、加密貨幣等不同技術,締造出一個「由下而上」的管理機制。不知道DAO是什麼?Preface 立即為你逐一釐清相關概念。
DAO,全稱為Decentralized Autonomous Organization,中文譯作去中心化自治組織,泛指由一眾志同道合的人士所組成並管理,專注於一起達成共同目標的群體。
每個團隊都有一套制度或慣例需要依循,DAO也不例外。DAO會將規矩轉化成程式碼及程式,當情況符合特定條件,系統便會以分權自治形式自動執行相關決策。舉例來說,假設某個提議在指定時間內,獲得超過80%的成員票選,系統就會視之為一個「共識」,由智能合約自動執行議定的合約條款。
參考資料:Simplilearn、Cointelegraph
在解釋DAO的必要性之前,我們可以先了解一下現有中心化組織 (Centralised Organisation) 的侷限。
中心化組織一般採用「由上而下」(Top-down Approach) 的管制模式,即決策權由組織最高層的一小撮人掌控,當中央辦公室得出大方向後,再經過階層式架構向中層、底層傳遞指令及配置資源,期間一般不存有調整空間。
雖則中心化組織可以在最大程度上維持高效運作,但由於決策權由始至終只在一個或幾個參與者手中,長久而言或會因為低透明度和低參與度,而導致成員產生離心力、決策過程異化等一連串問題,影響組織未來發展。
為此,DAO (去中心化自治組織) 應運而生。有別於中心化組織,DAO奉行「由下而上」(Bottom-up Approach) 的自治管理法,組織之間的所有階層地位平等,能夠透過投票方式共同決定應採取哪些步驟以達成整體目標。
下表為大家整合傳統中心化組織和DAO (去中心化自治組織) 的5大分別:
| | 中心化組織 | DAO (去中心化自治組織) | | 治理框架 | 等級制,決策由上而下 | 扁平化,多為民主式管理 | | 決策改動 | 可以由單一決策者或公眾投票決定,視乎高層安排 | 任何改動都需要由成員共同投票決定 | | 投票 | 由內部人員進行點票程序,且投票結果需交由人手執行 | 投票及點票過程自動執行,毋需第三方介入 | | 運作模式 | 依賴人手處理,或集中式管理 | 以分散式模式自動運行 | | 公開度 | 僅特定人員可查閱 | 100%透明及開放予公眾 |
參考資料:Ethereum.org
DAO的運作少不了3大主要元素,分別是 (1) 智能合約、(2) DAO幣 和 (3) 區塊鏈:
智能合約 (Smart Contract) 是DAO的主心骨,主要用於提供驗證及根據預設規則來執行協定。
智能合約其實就是一組代碼,當中列明了DAO成員共同協定的規矩及條件。一旦該代碼被激活,日後就只能透過投票方式做出更改,就連項目持有人也沒法獨力修訂智能合約的條款。
參與DAO決策的方式有很多種,當中最廣為人知的就是持有DAO幣。
上文提及到,修改智能合約的唯一方法就是投票,而擁有投票權的方法便是購買DAO幣 —— 一種由中心化自治組織發行的代幣。
不論是智能合約還是DAO幣,兩者都是建基於區塊鏈的產物。
換言之,DAO是區塊鏈概念的衍生應用,因此也具備去中心化、匿名性、加密、不可篡改、講求共識等特性。
DAO的運作大致可分為 (1) 創建、 (2) 注資 和 (3) 部署 3 個步驟:
首先,開發者必須先創建DAO背後的智能合約,並將有關代碼上傳到區塊鏈,儲存到一個公共資料庫中供其他參與者閱覽。
由於智能合約一經啟動,日後便只能透過分散式治理的方式改變,所以開發者需要先廣泛測試該智能合約的功能和預設規則,以確保最終版本不會存在漏洞。
創建智能合約後,下一步就是要確立一個注資模式。
為DAO注資將有助維持一個健康的財務狀況,確保組織有能力實現成立初時許下的目標和願景。一般而言,DAO會透過出售DAO幣以籌募資金,而參與者則可透過購買DAO幣換取治理權,互惠互利。
當智能合約和DAO幣等基礎清晰釐定後,DAO就可以正式開始運作。由於智能合約不會停止運作、不會受到竄改,所以除非有成員提出提案,否則DAO能夠自動營運,毋需第三方干預。
參考資料:Cointelegraph
DAO的應用範疇頗為廣泛,以下為大家列出幾個最常見的DAO項目實例:
MetaCartel Ventures是全球首個建基於DAO的風險投資基金,旗下的資產管理和眾籌活動悉數在區塊鏈上舉行,而成員必須為MetaCartel Ventures的認可投資者或僱員,設有嚴格的DAO生態保護制度。
HeadDAO是一個甚具知名度的DAO項目。該DAO注資的方式是先發行10,000枚NFT頭像,再將籌募所得的資金全數投放於HeadDAO社群的資金池當中,而購買HeadDAO NFT的人士,則可以透過質押頭像換取$HEAD幣,藉此擁有該DAO的參與權。
Curve Finance是專注於穩定幣的去中心化交易所,用戶只需要以太坊錢包及資金,就能夠用低手續費和價格劃轉不同的穩定幣。而為了支持平台繼續發展,Curve Finance推出Curve DAO,長期持有$CRV幣的用戶,可以比首次參與投票的用戶擁有更高話語權,改變了傳統「一幣一票」的治理模式,並降低大戶治理的影響力。
參考資料:101Blockchains
就如同中心化交易所 (CEX) 和去中心化交易所 (DEX) 各有優劣,DAO也不是毫無缺點。
下表為大家整理DAO的好處與壞處,助大家更客觀地評估DAO的價值:
分散式決策:DAO並沒有一個中央領導者或管理層,成員能夠群策群力為組織貢獻力量
更高參與度:DAO不設階級制度,所有成員都是平起平坐,能夠擁有比以往更高的話語權和影響力
自動化:DAO依賴智能合約運作,亦即是大部分的規矩和政策從一開始便已經確立,日後除非有特別改動,否則都毋需恆常監管和繁複操作
透明度:DAO發生的大小事情皆會紀錄在區塊鏈上,就連智能合約中的所有操作規則都是100%公開透明,允許任何人士查看
拖慢決策速度:DAO鼓勵每個成員都參與到決策過程中,但多元紛雜的聲音和漫長的商議討論,往往會拖慢決策效率,導致整體發展速度落後
成員質素參差:DAO的參與者可以是擁有深厚區塊鏈知識的投資者,也可以是盲目跟風的新手玩家,換而言之,部分人未必清楚參與DAO的責任與義務,增加決策上的不確定性
參考資料:Simplilearn
儘管DAO (去中心化自治組織) 帶來了許多好處,然而相關的安全風險也隨之而生。
2022年10月,Solana旗下的DAO項目Mango被盜約1億美元,雖然事後駭客承諾歸還6,700萬美元的資產,但也造成了無可挽回的信譽損失。
說到底,智能合約只是幾行代碼,若然在設計時未有進行全面安全審計的話,駭客便能輕易透過漏洞發動攻擊,造成參與者鉅額的損失。加上DAO許多成員都選擇以匿名的方式參與,變相會增加追溯責任的難度。
換句話說,「如何提高安全性」將會是DAO接下來的最大課題。
參考資料:Signvm
DAO幣的正名為治理代幣 (Governance Tokens),象徵每個DAO成員的話語權。
為免有閒雜人等干預組織運作,DAO一般設有參與門檻,例如是持有該組織發行的DAO幣。當成員手持DAO幣,就代表擁有該組織的決策權,可以透過提案或投票的方式決定有關項目的未來發展方向。
DAO和加密貨幣可以說是同源異流的存在 —— 兩者同樣建基於區塊鏈,但功用和運作模式卻不盡相同。
簡單來說,DAO是一個組織架構,而加密貨幣是用以維持組織運作的工具。為了在DAO中獲得投票權,參與者就必須購買與該項目掛鉤的加密貨幣,亦即是我們俗稱的「DAO幣」。